O mesmo analista que acertou a recente alta do Bitcoin antes do tão esperado “halving” de 2024 agora adota um tom mais pessimista. Markus Thielen, fundador da 10x Research, anunciou ter vendido todas as ações de tecnologia de sua empresa, citando preocupações com uma potencial correção significativa nos mercados de risco.
Cenário de Inflação Persistente Desafia Narrativa
Conforme a nota de pesquisa divulgada por Thielen, a inflação inesperadamente persistente nos EUA está desafiando as expectativas anteriores de cortes nas taxas de juros. Com os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos ultrapassando 4,5% e as projeções de mercado apontando para menos de três reduções nas taxas este ano, o analista avalia que os ativos de risco podem estar “à beira de um ponto crítico”.
“A principal causa é a inflação inesperada e persistente. Com o mercado de títulos agora projetando menos de três cortes e os rendimentos dos títulos de 10 anos do Tesouro ultrapassando 4,50%, podemos ter chegado a um ponto crítico crucial para os ativos de risco”, escreveu Thielen.
Ações de Tecnologia Despachadas, Mas Convicção em Criptos Permanece
Thielen revelou que sua empresa vendeu todas as ações de tecnologia durante a sessão de negociação da última segunda-feira, alegando que o Nasdaq vem “negociando muito mal” e reagindo negativamente aos maiores rendimentos dos títulos. No entanto, ele ressaltou que a 10x Research mantém algumas criptomoedas “de alta convicção” em sua carteira.
“Vendemos todas as nossas ações de tecnologia ontem à noite (na abertura) já que o Nasdaq está negociando muito mal e reagindo ao maior rendimento dos títulos. Só mantemos algumas criptomoedas de alta convicção. No geral, estamos pessimistas com ativos de risco (ações + criptomoedas)”, afirmou Thielen.
O analista argumenta que boa parte do rali de 2023/2024 do Bitcoin foi impulsionado pelas expectativas de cortes nas taxas de juros, uma narrativa que agora está sendo “seriamente desafiada”. O Bitcoin acumula alta de 42% neste ano, negociando acima de US$ 62.600, de acordo com dados da CoinDesk.
Correção Pode Vir Após Febre do “Halving”?
Alguns analistas esperam que uma possível correção no mercado cripto ganhe força assim que a febre em torno do “halving” do Bitcoin diminua nas próximas semanas.
Thielen foi um dos primeiros a prever com precisão o fundo de US$ 15.500 do Bitcoin em novembro de 2022 e sua posterior alta para a marca recorde de US$ 70.000 antes do “halving” deste mês. Agora, sua mudança de tom pode ser um sinal de alerta para os mercados.
Um Horizonte Incerto
A combinação de inflação persistente, rendimentos do Tesouro em alta, e expectativas ajustadas de política monetária criam um horizonte incerto para os mercados de ações e criptomoedas. Investidores e traders são aconselhados a proceder com cautela, à medida que o ambiente de investimento muda rapidamente e os ativos de maior risco se tornam menos atraentes em um cenário de rendimentos crescentes e incertezas econômicas.
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Este artigo não contém recomendações de investimento. Todo investimento envolve risco e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas antes de tomar uma decisão.
FAQ
1. Quem é Markus Thielen?
Markus Thielen é o fundador da 10x Research, uma empresa que analisa tendências e movimentos nos mercados financeiros.
2. Por que a 10x Research prevê uma correção significativa nos mercados?
A previsão baseia-se em uma combinação de inflação inesperada e persistente nos EUA, rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA ultrapassando 4,50%, e expectativas reduzidas de cortes nas taxas de juros.
3. Quais ativos são considerados de risco na previsão de Thielen?
Os ativos de risco mencionados incluem ações de tecnologia e criptoativos, como o Bitcoin.
4. Como a inflação afeta os mercados de ações e criptoativos?
A inflação elevada pode levar a um aumento nas taxas de juros, o que geralmente resulta em rendimentos mais altos em investimentos de menor risco, tornando os ativos de alto risco menos atraentes.
5. Como os rendimentos dos títulos do Tesouro influenciam os mercados de ações e criptoativos?
Rendimentos mais altos nos títulos do Tesouro podem desviar o investimento de ativos de risco, como ações e criptoativos, para títulos considerados mais seguros.
6. O que é um halving do Bitcoin e como isso poderia afetar o mercado?
O halving do Bitcoin é um evento programado que reduz pela metade as recompensas por bloco minerado, levando a uma menor oferta de novos bitcoins e, historicamente, a um aumento nos preços a longo prazo.
7. Qual é a situação atual dos ETFs de Bitcoin?
Embora inicialmente populares, atraindo quase US$ 12 bilhões em investimentos, a demanda por esses ETFs diminuiu significativamente, afetando as expectativas de preço para o Bitcoin.
8. O que os investidores devem considerar diante dessas previsões?
Investidores devem estar cientes do aumento da volatilidade e do potencial de correção nos mercados de risco, ajustando suas estratégias de investimento conforme necessário para mitigar riscos.
